En avez-vous vraiment besoin?

Si vous venez de contracter un emprunt ou si vous êtes en train d’emprunter de l’argent ou de vous inscrire à une carte de crédit, votre prêteur peut vous offrir une assurance-crédit. Les policiers promettent de payer votre prêt en cas de décès, d’invalidité ou de perte d’emploi. Vous vous demandez peut-être si vous avez vraiment besoin d’une assurance-crédit.

L’assurance crédit est facultative. Avant de prendre une politique, cependant, vous devez peser ses avantages et ses inconvénients. Des études menées par des groupes de consommateurs suggèrent que l’assurance-crédit n’est peut-être pas un bon rapport qualité-prix. Faites vos devoirs avant d’acheter.

Voici quelques principes de base de l’assurance-crédit:

  • Vous n’êtes pas obligé de souscrire une assurance-crédit comme condition de prêt ou de financement.
  • Vous devez souscrire une assurance-crédit auprès de l’institution où vous obtenez votre prêt.
  • L’assurance-crédit est le plus souvent offerte en tant que police collective par le biais d’une banque, d’une caisse populaire ou d’un vendeur, comme un concessionnaire automobile ou un magasin de meubles, bien que vous puissiez souscrire une police individuellement.
  • Les prestations d’assurance-crédit sont versées en premier lieu au prêteur, et non à vous si vous faites une réclamation. Toute prestation excédentaire vous est versée.
  • La prestation d’assurance-crédit diminue à mesure que votre solde diminue.
  • Il existe deux façons principales de payer une assurance-crédit: les primes mensuelles ou une seule prime. Une «assurance-crédit à prime unique» est ajoutée à votre capital et financée par votre prêt lorsque vous achetez de nouveaux meubles ou une nouvelle voiture. Cela signifie que vous n’avez pas à émettre de chèque pour l’assurance-crédit, mais vous payez des intérêts sur ces primes.
  • L’assurance-crédit est souvent vendue dans un ensemble qui comprend généralement une assurance-vie-crédit, une assurance-invalidité et une couverture contre le chômage ou les biens. Dans certains cas, votre seul choix est d’acheter le package complet ou aucun, même si vous n’êtes pas éligible aux avantages de certains types de police. Dans certains États, vous êtes mandaté pour être offert une couverture individuelle.
  • L’assurance-crédit peut être souscrite sans examen médical et la prime ne varie pas en fonction de votre âge, contrairement à l’assurance-vie.
  • L’assurance crédit peut ne pas payer si vous avez déjà un problème de santé.
  • Une demande d’assurance-crédit peut vous demander vos antécédents médicaux. Vous pourriez ne pas être admissible à une assurance-crédit si vous avez eu une maladie grave comme un cancer ou une maladie cardiaque.
  • Certaines polices d’assurance-crédit ne couvrent pas le montant total de votre prêt en cours ni la durée totale. Par exemple, à New York, la couverture maximale autorisée pour l’assurance-crédit est de 220 000 € et vous pouvez avoir une hypothèque plus élevée; certaines politiques peuvent mesurer le montant pour moins cher. Le montant maximal pour toutes les autres dettes est de 55 000 €.
  • Le prêteur ou la compagnie d’assurance peut annuler votre assurance-crédit avec préavis si vous payez vos primes en versements mensuels. Si vous avez payé avec une seule prime, votre assurance crédit ne peut pas être annulée.

 

le prix

La prime moyenne pour la durée du crédit en 2006 était de 50 cents par an. 100 € de dette par an, selon la Consumer Credit Industry Association (CCIA) de Chicago, un groupe industriel. Cela signifie que si vous portez le crédit sur une carte de crédit où vous avez une dette de 6 000 €, vous payez 30 € par an. La CCIA ne dispose pas de données sur la reprise du crédit, les caractéristiques du crédit et le chômage par le crédit.

L’entreprise avec assurance crédit

William Burfeind, vice-président de la CCIA, déclare que le client cible de l’assurance-crédit est “les personnes non assurées ou sous-assurées avec peu ou pas de liquidités qui assument une obligation financière qu’elles ne pourraient pas remplir en cas de décès, d’invalidité ou de chômage ou en cas de l’assurance-crédit, n’a pas pu réparer ou remplacer l’élément financé (télévision, etc.) mais aurait toujours l’obligation de remboursement. ”

Selon la CCIA, l’assurance-crédit à la consommation a totalisé 5,56 milliards de dollars. Primes nettes en 2006. Sur ce total, la durée de vie du crédit était de 1,28 milliard DKK. Dollar, la réduction du crédit était de 1,43 milliard de dollars Dollars, crédit immobilier 2,44 milliards de dollars Dollars et crédit-chômage 41 millions de dollars

Types d’assurance-crédit

Credit Life Assurance: Payez votre dette sur un prêt ou une ligne de crédit spécifique si vous décédez avant le remboursement du prêt.

Assurance crédit (également appelée assurance-crédit et assurance-maladie): Si vous ne pouvez pas travailler en raison d’une invalidité, cette couverture effectuera vos paiements mensuels minimaux pour une durée limitée. La politique peut vous obliger à travailler un certain nombre d’heures par semaine avant l’invalidité. Vous devez être invalidé pendant un certain nombre de jours avant le début de l’assurance-crédit, généralement de 14 à 30 jours.

Crédit assurance chômage involontaire: Si vous devenez sans emploi en raison d’une mise à pied ou d’une grève, cette couverture paie votre paiement de prêt minimum pour une période limitée. La politique peut vous obliger à travailler un certain nombre d’heures par semaine avant de perdre un emploi. Vous devez être au chômage pendant un certain nombre de jours, généralement 30, avant le versement d’une prestation.

Crédit Immobilier Assurance: Il existe deux types d’assurance-crédit. L’assurance crédit aux biens personnels couvre la réparation ou le remplacement d’un article financé, comme une machine à laver. Si vous avez une assurance habitation ou locataire, cette assurance n’est pas nécessaire.

Loi sur le crédit de l’assurance-chômage: Cette politique effectue un nombre limité de paiements mensuels sur un prêt ou une carte de crédit spécifique si vous prenez un congé familial non payé du travail pour des raisons spéciales, notamment pour prendre soin d’un nouveau-né ou pour soigner un membre de la famille gravement malade.

L’assurance-crédit peut être une activité lucrative pour ceux qui la vendent.

Le marché de l’assurance-crédit est souvent décrit comme une «concurrence inversée», ce qui signifie que vous pourriez être surfacturé parce que vous ne pourrez pas chercher les meilleurs taux. Le prêteur sélectionne votre type de couverture, votre prime et votre compagnie d’assurance, ce qui fait de vous un «marché piégé» sans choix. Par conséquent, il appartient aux régulateurs de l’État de contrôler le marché pour s’assurer que les emprunteurs n’obtiennent pas le flux de taux énormes.

Et dans les États où l’assurance-crédit est peu réglementée, les assureurs décident des taux en fonction du montant de leurs bénéfices, et non à des coûts raisonnables, selon le New York Department of Insurance (DOI).

«Une telle« concurrence inversée », à moins qu’elle ne soit correctement contrôlée, entraîne des frais d’assurance déraisonnablement élevés pour les débiteurs par rapport aux avantages qu’ils leur procurent», déclare le DOI de New York.

Dans chaque État, les formulaires d’assurance-crédit doivent être approuvés par son service d’assurance. Certains États ont également fixé des ratios de sinistres minimaux, ce qui signifie combien une compagnie d’assurance doit payer en dommages-intérêts par rapport au montant des primes qu’elle facture. L’État de Washington, par exemple, a adopté une loi en 2005 qui exige un taux de perte de 60%; Cela signifie que les compagnies d’assurance-crédit doivent payer au moins 60 cents pour chaque dollar de prime qu’elles prennent.

Les pertes varient non seulement selon l’État, mais aussi selon le type d’assurance-crédit. Par exemple. Le Center for Economic Justice, un groupe de défense des consommateurs au Texas, rapporte qu’entre 2004 et 2008, les ratios de crédit et de déficit ont varié de moins de 35% en Louisiane, au Nevada, au Nebraska et au Dakota du Sud à plus de 55% en Oregon, Maine, New York, Vermont et Virginie. .

Les types d’assurance-crédit les plus lucratifs sont les congés familiaux et les crédits pour les biens personnels. CEJ fixe le taux de perte sur crédit à 0 – ce n’est qu’une fraction de 1%. Cela signifie que les assureurs paieront moins d’un sou pour chaque dollar de prime qu’ils perçoivent, selon les estimations de la CEJ. Selon la CEJ, le taux de perte à l’échelle nationale pour l’assurance de crédit d’assurance personnelle était de 7,8% en 2008.

Burfeind de CCIA dit: «CCIA ne souscrit pas à la norme de taux de perte pour déterminer le caractère raisonnable des intérêts. Les taux de prime ne devraient pas être trop élevés pour les consommateurs, mais ils devraient également être suffisants pour les assureurs. La méthode appropriée, en termes simples, est la classification des composants. Dans cette approche, les différentes composantes des dépenses, y compris les exigences, sont raisonnablement évaluées et additionnées pour pour obtenir le prix. ”

Quel que soit le taux de perte, l’une des pires transactions conclues peut être le financement d’une assurance-crédit premium. C’est là que vos primes sont financées avec votre principe de prêt, de sorte que le prêteur perçoit non seulement les bénéfices du contrat d’assurance mais également les intérêts.

Alternatives à l’assurance-crédit

Il existe des alternatives plus rentables à l’assurance-crédit. Si vous voulez une protection d’assurance pour votre prêt contre l’invalidité, la perte d’emploi et le décès, il existe des alternatives plus rentables à l’assurance-crédit.

L’assurance-vie, spécifiquement “assurance-vie réduite”, donne à vos bénéficiaires de l’argent pour rembourser leurs dettes après votre décès. Cela donne également plus de flexibilité à votre famille: les prestations d’assurance-vie peuvent être utilisées pour tous les besoins, tandis que l’assurance-crédit ne paie le prêt que dans les conditions de la police.

L’Ohio Insurance Department fait remarquer: «À mesure que vous vieillissez, le coût d’achat d’une assurance-vie régulière augmente. Dans la plupart des cas, cependant, l’achat d’une petite police de crédit en remplacement de l’assurance-vie ordinaire coûte très cher.

Comme l’assurance-vie, l’assurance-accidents vous offre également une plus grande flexibilité financière que l’assurance-crédit. Par exemple, une police d’assurance invalidité collective achetée par le travail peut être une alternative plus abordable.

Annulation de la dette: pas d’assurance

De nombreux prêteurs proposent des produits appelés «annulation de la dette» ou «protection de la dette» qui agissent comme une assurance-crédit. Cependant, ce sont des produits bancaires qui ne sont pas réglementés par votre service d’assurance d’État.

Ces produits sont offerts directement par le prêteur, et non par une compagnie d’assurance, et fonctionnent généralement comme ceci: avec un produit de remboursement de la dette, le solde de votre prêt est réduit ou annulé lors d’un «événement déclencheur» comme votre décès. Avec un produit de «suspension de dette», vous pouvez ignorer les paiements sans ajouter d’intérêts ou de frais, mais votre dette globale n’est pas réduite.

Cependant, le processus peut surprendre une assurance-crédit similaire, car les prêteurs embauchent souvent des compagnies d’assurance pour gérer et commercialiser les programmes.

Le coût de la protection des paiements (annulation et suspension de la dette) varie considérablement d’un prêteur à l’autre. Birny Birnbaum, PDG de CEJ, affirme que la plupart des accords d’annulation de dette de carte de crédit varient de 79 à 99 cents par an. Solde impayé de 100 €. Supposons que vous ayez 5 000 € sur une carte et bénéficiez d’une offre de “protection de la dette” au “bas prix” de 99 cents par mois. C’est 99 cents par jour. 100 € de dette, vous payez donc près de 50 € par mois ou 600 € par an. Pensez maintenant aux 600 € mieux placés dans une assurance-vie ou un compte portant intérêt.

Un nombre croissant de délais de règlement des dettes

Les sociétés de cartes de crédit, en particulier, ont remplacé l’assurance-crédit par des produits de règlement des dettes, qui sont également commercialisés comme un «protecteur de crédit».

Selon CEJ, 2000, selon CEJ, “La majorité des principaux émetteurs de cartes de crédit, y compris Citicorp, Discover (Sears), Bank of America, Fleet Bank, Advanta, Bank One, Chase, MBNA, Providian et les émetteurs de cartes de marque privée tels que Target, ont assurance crédit remplacée par carte de crédit [debt-cancellation products]. “Des produits de règlement des dettes sont désormais également proposés, ainsi que certains prêts à tempérament, tels que des prêts hypothécaires via Bank of America.

Aucun organisme de réglementation des banques d’État ou fédéral n’oblige les prêteurs à déclarer les ventes de programmes ou d’avantages sociaux, mais Birnbaum estime que le marché a atteint plus de 5 milliards de dollars. Le produit, qui n’était initialement vendu que par carte de crédit, est maintenant vendu par les banques et les coopératives de crédit avec d’autres types de prêts, y compris les prêts automobiles.

Burfeind of CCIA note que les dépenses de la banque pour passer de la vente d’assurance-crédit à la vente de l’annulation de la dette diminuent, et les petits prêteurs tels que les banques communautaires ont mis du temps à se convertir.

Pour les prêteurs nationaux tels que Bank of America qui doivent déposer diverses formes de réglementation dans les 50 États pour vendre une assurance-crédit, une conversion en produits subordonnés à la dette entraînera d’importantes économies administratives à long terme, bien que les consommateurs ne devraient pas nécessairement s’attendre à ce que ces économies soient transférées à ceux à primes plus basses.

Des études menées par la CEJ et d’autres groupes de consommateurs ont révélé que les produits d’assurance-crédit – réglementés par les organismes de réglementation de l’assurance de l’État – étaient de piètres valeurs pour les consommateurs, car ils ne remboursent généralement que 30 à 40 pour cent de la prime payée par les consommateurs en prestations, selon l’État. Les produits d’échange de dette et les accords de suspension sont encore plus mauvais pour les consommateurs, explique Birnbaum. Les frais que les consommateurs paient l’emportent souvent sur les avantages. De plus, les taux et les avantages ne sont pas réglementés et les prêteurs sont connus pour modifier les événements déclencheurs et les avantages au détriment du consommateur. Par exemple, dit Birnbaum, les prêteurs ont changé la prestation de décès de l’assurance-crédit en une prestation de décès involontaire résultant de l’annulation de la dette, un changement qui réduit les prestations versées de 95%. La divulgation est généralement médiocre, et les consommateurs n’obtiennent généralement pas l’intégralité des conditions générales et de l’admissibilité avant d’avoir acheté le produit.

Selon la CEJ, << les autorités fédérales de réglementation bancaire ont élaboré des règles d’annulation de la dette et des produits de suspension de la dette qui n’ont même pas la modeste protection des consommateurs disponible pour l’assurance-crédit. Il n’y a pas d’exigence de niveau minimum ou de taux raisonnables et, par conséquent, les produits d’annulation et d’annulation de dette sont une affaire terrible pour les consommateurs. ”

Les produits de règlement de la dette sont réglementés par les agences étatiques et fédérales, selon qui propose le produit (par exemple, une banque nationale par rapport à une banque d’État).

Vous risquez de perdre votre carte de crédit tout en bénéficiant d’un avantage. En période de crise financière, vous avez probablement le plus besoin de votre crédit.

“Étant donné que les avantages sont déclenchés par des événements qui dégradent le revenu d’un emprunteur, c’est pendant ces périodes que l’emprunteur a un plus grand besoin de capacité de prêt. Lorsque nous sommes confrontés au choix d’un avantage modeste ou à la perte de l’utilisation de la carte de crédit , estime que de nombreux consommateurs qui ont payé des prestations et qui sont éligibles aux prestations perdront les prestations », spécule CEJ.

10 questions à se poser lors de l’examen d’une assurance crédit

1. Ai-je une autre assurance ou d’autres actifs, tels que des économies qui couvrent ma dette en cas de décès, d’invalidité ou de chômage?

2. Quel est le montant de la prime d’assurance-crédit? Serait-il moins cher et mieux adapté à mes besoins de souscrire une assurance vie ou une assurance invalidité? L’assurance-crédit peut coûter plus cher qu’une police d’assurance-vie traditionnelle ou une police d’invalidité.

3. Si j’achète une couverture à prime unique, la prime est-elle financée dans le cadre du prêt? Si oui, combien mon paiement de prêt augmentera-t-il en raison du coût de l’assurance-crédit?

4. L’assurance-crédit couvre-t-elle toute la durée du prêt et le solde total?

5. Combien de temps dois-je attendre le versement de mon allocation mensuelle si je deviens invalide ou perds mon emploi?

6. Quelles conditions ne sont pas couvertes par la police?

7. Puis-je résilier l’assurance?

8. La compagnie d’assurance ou le prêteur peut-il résilier l’assurance?

9. Les termes de la police peuvent-ils changer sans mon consentement? Le taux de prime peut-il être augmenté?

10. Y a-t-il un choix de produits et de prix?

Source: New York Insurance Department

Si vous pensez maintenant que les assureurs-crédit se comportent comme des gangs lorsqu’ils ont un taux de perte de, disons, 30%, considérez ceci: CEJ estime que les émetteurs de cartes de crédit ont un taux de perte de 3 à 5% sur les produits d’annulation / suspension de dette. Cela signifie qu’ils paient de 3 à 5 cents pour chaque dollar qu’ils prennent.

“C’est une arnaque monumentale”, conclut Birnbaum.

Parce que personne ne suit la vente de ce produit, le bon nombre est inconnu, mais Burfeind de la CCIA dit qu’il serait surpris si le taux de perte réel était si bas.

Pas dans votre meilleur intérêt

Lors de l’obtention d’un prêt, assurez-vous que l’assurance-crédit n’est pas ajoutée à votre prêt et financée avec votre principal sans votre approbation, une pratique appelée «emballage». Aucun établissement de crédit ne peut vous obliger à souscrire une assurance-crédit ou suggérer que vous obteniez l’approbation du prêt si vous l’achetez.

Lors de l’obtention d’un prêt, assurez-vous que l’assurance-crédit n’est pas ajoutée à votre prêt et financée avec votre principal sans votre approbation.

Faire payer aux consommateurs une assurance-crédit dont ils ne veulent pas est une affaire sérieuse. En 2002, la FTC a mis en place le plus grand programme de protection des consommateurs de son histoire lorsque Citigroup a accepté de payer 215 millions de dollars, car une filiale appelée The Associates avait incité près de 2 millions d’emprunteurs de subprimes à contracter sans le savoir une assurance-crédit. Si les emprunteurs ont remarqué l’assurance-crédit sur les relevés et se sont plaints, les associés les ont découragés de retirer l’assurance.

“La Commission ne tolérera pas la fuite des emprunteurs à risque par le biais de pratiques de prêt trompeuses telles que la souscription d’une assurance-crédit indésirable sur les prêts à la consommation”, a déclaré Timothy J. Muris, alors président de la FTC, après l’annonce du règlement.

La réglementation étatique ne prend pas uniformément en compte les préoccupations de l’assurance-crédit. Selon Birnbaum, les États approuvent régulièrement des taux qui se traduiront par des taux de pertes lucratifs de 30 à 40%, voire moins. De 2004 à 2008, le taux de perte pour les congés familiaux avec crédit était de 20%.

Changez d’avis

Si vous avez récemment souscrit une assurance-crédit et décidez que vous ne le souhaitez pas, il se peut que vous soyez dans une période de “free look”. C’est une première période après l’achat d’une assurance lorsque vous pouvez changer d’avis et recevoir un remboursement complet. Les «looks gratuits» durent généralement de 10 à 30 jours (vérifiez les conditions de votre police) et certains États exigent un look gratuit.

Même si vous détenez la police depuis plus longtemps que votre “look gratuit”, vous avez le droit de la résilier à tout moment.

Si vous constatez que vous avez payé une assurance-crédit que vous n’avez jamais accepté d’acheter, vous pouvez déposer une plainte auprès du service d’assurance de votre état qui réglemente l’assurance-crédit.

L’assurance-crédit se termine

Les prêteurs mettant rapidement en œuvre des programmes d’annulation de la dette, l’année d’assurance-crédit peut être numérotée. L’effondrement de la CCIA prédit que «plus il y a de prêteurs qui passent à l’annulation de la dette, il n’est pas nécessaire d’avoir des programmes doubles». Peut-être que dans 20 ans environ, dit Burfeind, l’assurance-crédit sera un produit du passé.

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