Une start-up MGA de cyberassurance travaille sur un modèle de couverture unique à Nascen …

➤ Cowbell Cyber ​​Inc. prévoit d'appliquer l'intelligence artificielle et l'assurance continue à un secteur de l'assurance dont le modèle actuariel est encore en développement.

Le PDG du démarrage de l'agence du PDG peut prédire un avenir dans lequel la société est une compagnie d'assurance à part entière. Cependant, jusqu'à présent, l'accent est mis sur le modèle existant et son expertise dans la sélection et la tarification des risques.

Cowbell Cyber ​​utilise des données publiques pour évaluer la vulnérabilité des entreprises au piratage avant de rédiger des politiques. Le PDG Jack Kudale a déclaré que la société développait une plate-forme basée sur l'intelligence artificielle pour évaluer en continu l'exposition et permettre aux clients d'ajuster la couverture en conséquence. Kudale est un entrepreneur en logiciels qui a récemment dirigé des entreprises dans le domaine de la cybersécurité avant de couvrir la cyberassurance, un secteur qui, selon lui, est aussi récent que la cybersécurité depuis environ. il y a une décennie.

Moins d'un an après le démarrage, Cowbell a commencé à rédiger des politiques comme une MGA dans le Colorado et l'Arizona. À l'appui de l'assurance, Markel Corp. et RenaissanceRe Holdings Ltd. pour les produits qui couvrent les entreprises avec un chiffre d'affaires allant jusqu'à 100 millions de dollars. Kudale s'est récemment entretenu avec S&P Global Market Intelligence. Ce qui suit est une transcription modifiée de la conversation.

S&P Global Market Intelligence: Le marché est de plus en plus encombré de MGA insurtech. Qu'est-ce qui distingue Cowbell Cyber?

Jack Kudale, PDG, Cowbell Cyber

Source: Cowbell Cyber ​​Inc.

Jack Kudale: Nous pensons que nous comprenons le risque à un niveau beaucoup plus granuleux et avec beaucoup plus de détails. Sur la base de nos données propriétaires et de nos modèles d'apprentissage automatique, nous évaluons le risque de manière plus individualisée.

Aujourd'hui, nous sommes en mesure de fixer le prix de 300 000 entreprises dans les 15 premiers États que nous abordons. Nous avons déjà leurs données. Nous comprenons le risque et le faisons continuellement.

La cyber-responsabilité est difficile à remplacer en raison de l'absence de perte de données. Comment comptez-vous mettre en place quelque chose d'aussi complexe qu'une assurance continue?

Nous sommes probablement dans la première année d'un voyage de trois ans ici en assurance continue. La première étape de l'assurance continue est l'évaluation continue. Dans un quart, nous sommes susceptibles d'aller vers 1 million d'entreprises, nous évaluons donc continuellement le cyber-risque en cours de développement. Nous créons une table actuarielle dynamique sur la route, et nous ne voulons pas agir immédiatement. Nous pensons donc qu'au cours des 18 à 24 prochains mois, nous pourrons vraiment suivre la vision que nous nous sommes fixée.

Les petites entreprises peuvent manquer de sophistication en matière d'assurance de cyber-responsabilité, qui est très nouvelle et pas toujours facile à comprendre. Comment gérez-vous les petites entreprises?

Il y a trois choses qui intéressent nos petits cyber-clients. L'ordre de priorité est la première chose qui les intéresse dans le processus. Autrement dit, ce qu'ils doivent subir pour obtenir une cyberassurance. "Dois-je remplir une demande? Voulez-vous que je possède tous les artefacts? Combien de temps cela prendra-t-il?" L'autre chose qui les intéresse est la couverture: "Suis-je couvert par des amendes réglementaires?" La troisième chose est la perspicacité. "Est-ce que je sais de quel type d'assurance j'ai besoin?"

Pour les grandes entreprises, la priorité est inversée. Ils sont plus intéressés par la perspicacité.

Pour la cyber couverture pour les petites entreprises à partir du moment où un courtier connaît le nom de l'entreprise, nous pouvons activer une politique en moins de cinq minutes. Nous l'avons déjà fait plusieurs fois.

Pensez-vous qu'il y a suffisamment de fonds pour vous permettre de continuer, ou pensez-vous que vous pourrez vous débrouiller seul?

C'est mon quatrième démarrage, j'ai donc revu ce rodéo à plusieurs reprises auparavant. Mon principe est que vous collectez de l'argent quand vous en avez besoin. Le tour de graine était super; cela nous a fait avancer. Initialement, il a été lancé avec des amis et de la famille.

À l'heure actuelle, nous nous dirigeons vers six États, dont la Californie et l'Illinois. Cela nécessite que nous recherchions plus de capitaux. Et lorsque le moment sera venu, je pense que nous organiserons un événement de financement de la série A en 2020.

Pensez-vous que vous voudrez éventuellement devenir une compagnie d'assurance full-stack à risque?

Vous regardez certains des autres modèles, certaines sociétés ont très bien réussi en tant que compagnie d'assurance full-stack. Nous pensons que dans notre avenir, il est possible de passer d'une MGA à une compagnie d'assurance à part entière, mais ce jour n'est pas encore arrivé. Nous voulons vraiment réaliser notre vision en premier. En ce moment, nous aimons le modèle aujourd'hui. Nous aimons que nous nous concentrions sur ce que nous sommes vraiment bons: la sélection des risques et la tarification.

Une start-up MGA de cyberassurance travaille sur un modèle de couverture unique à Nascen …
4.9 (98%) 32 votes